機(jī)遇與挑戰(zhàn)：

• 二季度光伏資本設(shè)備支出出現(xiàn)小幅下跌
• 太陽(yáng)能電池產(chǎn)能過(guò)剩

市場(chǎng)數(shù)據(jù)：

• 二季度光伏資本設(shè)備支出出現(xiàn)3%的小幅下跌
• 2012年光伏設(shè)備支出預(yù)計(jì)將跌至76億美元，降幅達(dá)47%

資本設(shè)備支出在2011年第二季度光伏出現(xiàn)3%的小幅下跌，市場(chǎng)調(diào)研公司Solarbuzz認(rèn)為，這一下跌是二三線組件和電池供應(yīng)商在設(shè)備支出領(lǐng)域出現(xiàn)崩盤的前奏。造成這一現(xiàn)象的原因是由于市場(chǎng)上所出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題和對(duì)于小型從業(yè)商將會(huì)出現(xiàn)縮水的預(yù)期等。用于晶硅硅錠-組件和薄膜產(chǎn)品的光伏設(shè)備支出預(yù)計(jì)將在2012年大幅下跌至76億美元，降幅高達(dá)47%，而2011年的相關(guān)數(shù)字將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的142億美元。

由于在2011年下半年內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩和過(guò)多的產(chǎn)品庫(kù)存量將相繼而至，Solarbuzz預(yù)計(jì)供需失衡將迎來(lái)主要電池制造商在2012-2014年的大規(guī)模淘汰階段。

Solarbuzz光伏設(shè)備支出預(yù)測(cè)

Solarbuzz的高級(jí)分析師認(rèn)為，2011年第二季度出現(xiàn)的光伏訂單出貨比低于常規(guī)的現(xiàn)象是市場(chǎng)的一個(gè)拐點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)了隨之而來(lái)的2012年計(jì)劃產(chǎn)能增長(zhǎng)速度放緩的現(xiàn)象。分析師表示，這是自2009年第二季度以來(lái)光伏設(shè)備支出領(lǐng)域所出現(xiàn)的首次負(fù)增長(zhǎng)。

該分析師同時(shí)還表示：“2010年內(nèi)出現(xiàn)的強(qiáng)勁的高達(dá)兩位數(shù)的訂單量和收益額增長(zhǎng)，誤導(dǎo)了各光伏設(shè)備供應(yīng)商。而造成這一現(xiàn)象的部分原因是由于二線晶硅產(chǎn)品制造商所制定的激進(jìn)的擴(kuò)張計(jì)劃，以及在最近一輪薄膜投資中進(jìn)行融資的新薄膜廠的數(shù)量過(guò)多。因此，在2010年至2011年間，設(shè)備支出領(lǐng)域出現(xiàn)了暫時(shí)性高峰，并在短期內(nèi)拉高了設(shè)備投資，而這一現(xiàn)象又與產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期需求產(chǎn)生了巧合性的同步。”

據(jù)分析師表示，此次資本支出崩盤將對(duì)晶硅電池和組件制造設(shè)備供應(yīng)商造成影響最大。這家市場(chǎng)調(diào)研公司預(yù)計(jì)，這些供應(yīng)商從2011年第四季度至2012年第二季度內(nèi)的收益額將分別出現(xiàn)21%、12%和37%的季度下跌幅度。

然而，分析師認(rèn)為，只有那些已具備上游產(chǎn)品投資組合和較大市場(chǎng)份額的晶硅設(shè)備供應(yīng)商，如GT Solar、梅耶博格(Meyer Burger)、應(yīng)用材料(Applied Materials)和精工集團(tuán)等，才有能力熬過(guò)2011年上半年出現(xiàn)的設(shè)備訂單下跌狀況。

太陽(yáng)能電池產(chǎn)能過(guò)剩

所有類別均出現(xiàn)的太陽(yáng)能電池產(chǎn)能擴(kuò)張現(xiàn)象將使得逾300家生產(chǎn)商在2011和2012年的總年均產(chǎn)能分別達(dá)到51GW和66GW。Solarbuzz預(yù)計(jì)，一級(jí)電池生產(chǎn)商將比二三級(jí)生產(chǎn)商更有機(jī)會(huì)度過(guò)此次產(chǎn)業(yè)風(fēng)波。

這是由于一級(jí)供應(yīng)商更具成本競(jìng)爭(zhēng)力和更先進(jìn)的技術(shù)，并且這些供應(yīng)商將在2011年和2012年間分別占據(jù)24GW和34GW的產(chǎn)能，同時(shí)，Solarbuzz認(rèn)為這一產(chǎn)能將足以滿足同期全球市場(chǎng)的需求。

電池制造商中出現(xiàn)的淘汰現(xiàn)象是導(dǎo)致2012-2015年間收益重組和設(shè)備支出規(guī)模擴(kuò)大的重要因素之一。

二三級(jí)光伏制造商的設(shè)備支預(yù)計(jì)價(jià)格在2012年出現(xiàn)60%的年度降幅。據(jù)Solarbuzz表示，至2015年，一級(jí)制造商將占到所有光伏設(shè)備支出的70%以上。

“設(shè)備供應(yīng)商將不斷地將重點(diǎn)放在與一級(jí)制造商保持現(xiàn)有供應(yīng)狀態(tài)上。”分析師還指出，“此外，由于相關(guān)細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)的供應(yīng)商(如半導(dǎo)體和顯示器等)將把握機(jī)會(huì)進(jìn)軍光伏設(shè)備供應(yīng)鏈，在下次支出增加現(xiàn)象出現(xiàn)之前，競(jìng)爭(zhēng)將變得更為激烈。”