- 第二季零組件產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收未被侵蝕
- 第二季將出現(xiàn)從下游組裝廠向上游零組件廠商要求降價(jià)的趨勢(shì)
- 預(yù)估2010年第二季我國(guó)電子零組件產(chǎn)值將達(dá)新臺(tái)幣2,197億元
- 整體電子零組件產(chǎn)值將達(dá)新臺(tái)幣7,971億元
一、2010年第一季產(chǎn)業(yè)概況
(一)整體零組件產(chǎn)業(yè)概況
從2009年下半年在各國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)緩步復(fù)蘇的狀況下，整體電子零組件產(chǎn)值呈現(xiàn)一季比一季好的趨勢(shì)，而2010年第一季各國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)字持續(xù)保持正成長(zhǎng)，尤其是新興市場(chǎng)(包括中國(guó)大陸、印度等)，再加上Win7換機(jī)潮持續(xù)發(fā)酵、3D TV、iPad等新產(chǎn)品加持下，電子零組件的出貨量明顯增加，使得2010第一季較去年同期大幅成長(zhǎng)85.74%，預(yù)估2010年第一季整體電子零組件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)新臺(tái)幣2,083億元。
從2010年第一季開(kāi)始中國(guó)大陸的缺工狀況并未對(duì)零組件制造商形成嚴(yán)重影響，并于第二季逐漸改善，但由于原材料價(jià)格的高漲，使得零組件的報(bào)價(jià)上漲，現(xiàn)階段將先沖擊到下游組裝產(chǎn)業(yè)，并未侵蝕零組件產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收。
而在歐元貶值部份以及冰島火山灰，對(duì)于生產(chǎn)與銷售位置大多位于中國(guó)大陸，且報(bào)價(jià)以美金為基礎(chǔ)的臺(tái)灣零組件廠商來(lái)說(shuō)，并未有明顯影響。
化合物半導(dǎo)體元件：
2010年全球景氣回溫，使得下游系統(tǒng)產(chǎn)品銷售回升，帶動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇。此外，廠商在新應(yīng)用市場(chǎng)LED TV背光模組及LED照明持續(xù)擴(kuò)大下。
2010年第一季我國(guó)LED產(chǎn)值達(dá)新臺(tái)幣188億元，較2009年同期大幅成長(zhǎng)91%，呈現(xiàn)淡季不淡。
被動(dòng)元件： 2010年將是被動(dòng)元件自2000年以來(lái)，十年一次的大行情，七大利基包括Window 7換機(jī)潮、類比訊號(hào)電視換成數(shù)位電視、iPad及iPhone 4G新產(chǎn)品上市、中國(guó)擴(kuò)大家電下鄉(xiāng)政策、USB 3.0取代2.0、智慧型手機(jī)滲透率提高和中國(guó)等新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)，帶動(dòng)需求大幅提高，需求較2009年增加250%，但供給面只擴(kuò)大20~30%，因此，第一季我國(guó)被動(dòng)元件營(yíng)收仍然季增2.46%，絲毫不受上半年傳統(tǒng)淡季及中國(guó)農(nóng)歷新年影響，年增更高達(dá)50.08%。
印刷電路板： 2010年第一季受惠中國(guó)大陸市場(chǎng)需求增溫，以及市場(chǎng)新電子產(chǎn)品問(wèn)世，如電子書、平板電腦的推出，使得我國(guó)印刷電路板產(chǎn)業(yè)較2009年第四季成長(zhǎng)2.86％，逐步揮別金融風(fēng)暴造成市場(chǎng)需求降溫之影響，和擺脫第一季普遍為淡季之舊有現(xiàn)象。
2010Q1我國(guó)印刷電路板產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)外整體產(chǎn)值達(dá)到1,039.6億新臺(tái)幣，較上一季成長(zhǎng)2.86％，同期年成長(zhǎng)為165.10％，顯示景氣正逐步復(fù)蘇。
接續(xù)元件： 2010年第一季中國(guó)農(nóng)歷年3C產(chǎn)品需求全面回溫、除TD-SCDMA手機(jī)呈現(xiàn)強(qiáng)勁成長(zhǎng)、山寨手機(jī)與汽車電子市場(chǎng)也持續(xù)勁揚(yáng)，不僅內(nèi)需維持強(qiáng)勁成長(zhǎng)，也進(jìn)一步出口至其他新興市場(chǎng)。另歐美地區(qū)NB、小筆電、e-Reader、Smart Phone…等主力產(chǎn)品出貨也持續(xù)攀升，整體系統(tǒng)產(chǎn)品的穩(wěn)健表現(xiàn)連帶驅(qū)動(dòng)我國(guó)連接器產(chǎn)品的水漲船高。
整體而言，第一季仍維持連接器傳統(tǒng)旺季成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，總計(jì)2010Q1連接器整體產(chǎn)值達(dá)367.85億新臺(tái)幣，較上季成長(zhǎng)4.28%，并較去年同期大幅成長(zhǎng)35.02%。
能源元件：經(jīng)過(guò)09H2旺季成長(zhǎng)之后，受到傳統(tǒng)淡季循環(huán)及農(nóng)歷年假效應(yīng)影響，能源元件廠商的季營(yíng)收較上季呈現(xiàn)下滑， 2010年第一季我國(guó)能源元件產(chǎn)值為新臺(tái)幣168億元，較2009年第四季約衰減了11%，但較去年同期則成長(zhǎng)了15%。
除了原有NB及手持式裝置應(yīng)用之外，包括汽車電池、電動(dòng)機(jī)車、電動(dòng)腳踏車及Apple新產(chǎn)品…等新應(yīng)用，讓臺(tái)灣電池廠商在非NB產(chǎn)品上布局更為完備， 預(yù)計(jì)也將帶動(dòng)整體能源元件產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2010年Q2產(chǎn)值預(yù)估將達(dá)到新臺(tái)幣約189億元。
(三)廠商動(dòng)態(tài)
PCB廠商啟動(dòng)并購(gòu)潮，以應(yīng)付大量訂單以及趨于嚴(yán)苛的中國(guó)環(huán)保法規(guī)：
1.志超科技購(gòu)得神達(dá)集團(tuán)位于廣東省的PCB廠祥豐電子公司。
2. 瀚宇博德以47.44億元取得寶成旗下PCB廠精成科技40.7%的股權(quán)，強(qiáng)化PCB后段SMT代工組裝領(lǐng)域。
3. 健鼎透過(guò)私募取得弘捷過(guò)半股權(quán)，以擴(kuò)大健鼎在DRAM所使用的IC載板市場(chǎng)占有率。
PCB產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行著整并風(fēng)，已獲訂單之廠商為增加產(chǎn)能，藉由并購(gòu)以快速提升產(chǎn)量，對(duì)于無(wú)法度過(guò)此次金融風(fēng)暴之廠商，盡快將虧損公司做妥善處理，以避免后續(xù)影響到關(guān)系企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作。在
中國(guó)大陸廢水排放總量的限制，進(jìn)而無(wú)法再取得排放執(zhí)照的窘境之下，藉由并購(gòu)大陸廠房的方式，可以免除因新建廠房將受限廢水排放總量的限制，也可以迅速提升產(chǎn)能，以因應(yīng)景氣復(fù)蘇的訂單需求，顯示PCB產(chǎn)業(yè)正逐步走出景氣低靡的困境。
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二、第一季重大事件分析
(一) TSMC投入LED生產(chǎn)對(duì)臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)沖擊分析
事件
2010年3月25日臺(tái)積電于新竹科學(xué)園區(qū)舉行LED照明技術(shù)研發(fā)中心暨量產(chǎn)廠房動(dòng)土典禮，為跨入綠色能源新事業(yè)寫下重要里程碑。此LED廠第一期廠房設(shè)施及生產(chǎn)設(shè)備的投資額為新臺(tái)幣55億元，初期放置至少十臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)，預(yù)計(jì)2010年第四季完工裝機(jī)，并于2011年第一季開(kāi)始量產(chǎn)；至于第二期工程，則將依據(jù)未來(lái)的發(fā)展需求擇期進(jìn)行。未來(lái)臺(tái)積電將由Epi/Chip至封裝一貫生產(chǎn)，并將光、電、熱處理整合于矽基板上，以光引擎模組方式出貨，提供照明產(chǎn)品所需元件，開(kāi)辟B2B的企業(yè)客戶應(yīng)用市場(chǎng)。
影響分析
TSMC投入LED生產(chǎn)，將從垂直整合制造著手，提高產(chǎn)業(yè)資金及市場(chǎng)進(jìn)入障礙；同時(shí)將改變技術(shù)特性，由工藝型轉(zhuǎn)為標(biāo)準(zhǔn)化制程（技術(shù)導(dǎo)向轉(zhuǎn)管理導(dǎo)向），并同時(shí)發(fā)展矽封裝基板。 TSMC并投入LED光引擎（Light Engine）發(fā)展，降低元件至系統(tǒng)端的溝通成本，加速LED照明發(fā)展。
未來(lái)展望
以TSMC在半導(dǎo)體制造的龍頭地位投入LED生產(chǎn)，從整合制造的角度切入，對(duì)于未來(lái)LED產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)模式所形成的影響值得觀察。
(二) 鴻?？ㄎ籙SB3.0連接器專利阻絕對(duì)手進(jìn)入
事件
鴻海2010年初宣布，由于參與基礎(chǔ)專利開(kāi)發(fā)，已經(jīng)搶先取得USB 3.0產(chǎn)品相關(guān)專利，期望透過(guò)此一專利卡位策略取得市場(chǎng)先期市占優(yōu)勢(shì)。
影響分析
鴻海此一策略舉措短期內(nèi)將使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有所顧忌，而無(wú)法在其專利網(wǎng)內(nèi)的產(chǎn)品與其正面交鋒，但由于USB-IF組織對(duì)USB3.0相關(guān)技術(shù)規(guī)格制定仍處于動(dòng)態(tài)演變階段，預(yù)計(jì)擬投入此一領(lǐng)域的廠商，將加緊腳步、透過(guò)獨(dú)自開(kāi)發(fā)或企業(yè)合作方式，鎖定仍未底定之相關(guān)技術(shù)專利技術(shù)做為突破口。
未來(lái)展望
且除USB3.0之外，看好HDMI1.4、Displayport1.2…等其他高速介面的發(fā)展前景，也將促使技術(shù)能力較佳的連接器業(yè)者展開(kāi)更多元的產(chǎn)品布局，投入高速、高頻、高容量、高環(huán)境耐受性之高階連接器，并加速部署下世代游戲機(jī)/平板電腦/LED TV/醫(yī)療/綠能…之高附加價(jià)值應(yīng)用。
(三) iPad問(wèn)世，新普與順達(dá)切入電池供應(yīng)鏈入
事件
2009/4/3 Apple新款平板電腦iPad于美國(guó)上市，臺(tái)灣共有約20家廠商打入供應(yīng)鏈。其中，新普與順達(dá)合力拿下超過(guò)六成以上的電池訂單。
影響分析
由于Apple一向?qū)Ξa(chǎn)品設(shè)計(jì)要求嚴(yán)格，成為iPad的主要電池供應(yīng)商，對(duì)于臺(tái)灣電池廠商欲爭(zhēng)取其他國(guó)際大廠將相繼推出的平板電腦電池訂單，將有強(qiáng)勁的加持效果。最早接獲iPad訂單的順達(dá)，接單效應(yīng)已明顯反應(yīng)在3月?tīng)I(yíng)收表現(xiàn)，業(yè)績(jī)已經(jīng)沖高到新臺(tái)幣17.55億元，單月?tīng)I(yíng)收大幅成長(zhǎng)73%。至于新普3月?tīng)I(yíng)收也反應(yīng)iPad效應(yīng)，成長(zhǎng)率為15%左右。
未來(lái)展望
Apple iPad銷售熱潮雖不若當(dāng)年iPod或iPhone甫推出時(shí)之盛況，但全年預(yù)估仍有700萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，加上包括HP, Dell…等大廠也將相繼推出平板電腦，臺(tái)廠若能順勢(shì)搶下電池訂單，對(duì)廠商營(yíng)收成長(zhǎng)將更具助力。
三、未來(lái)展望
在下季展望部分，在新產(chǎn)品推出與新興市場(chǎng)內(nèi)需持續(xù)帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2010年第二季將呈現(xiàn)淡季不淡的狀況，預(yù)估2010年第二季我國(guó)電子零組件產(chǎn)值將達(dá)新臺(tái)幣2,197億元。但值得觀察的是從第一季開(kāi)始電子材料的價(jià)格上漲使得零組件不斷調(diào)升價(jià)格，在第二季開(kāi)始將可能從下游組裝廠向上游零組件廠商要求降價(jià)的趨勢(shì)。
全年展望部分，在金融海嘯沖擊過(guò)后，2010年可以說(shuō)是電子零組件產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇的一年，并逐季成長(zhǎng)，預(yù)估2010整體電子零組件產(chǎn)值將會(huì)比2009年成長(zhǎng)24.07%，達(dá)到新臺(tái)幣7,971億元的市場(chǎng)規(guī)模。
