機遇與挑戰(zhàn)：

• 2011年智能手機用FPD市場增長加速
• 供貨金額增長使得投資機會增加

• 2011年智能手機用FPD供貨量約5億8000萬片，增幅達72％
• 2011年中小型液晶市場規(guī)模按金額計算將比上年增長25％

生產(chǎn)規(guī)模由縮小轉(zhuǎn)向擴大的中小型液晶廠商

進入6月后，日本的平板面板業(yè)界接連傳出了兩條有關(guān)中小型液晶廠商的重大動態(tài)消息。其中一條是夏普宣布其龜山工廠將由電視用大型液晶面板轉(zhuǎn)為生產(chǎn)中小型面板。另一條是東芝與索尼計劃合并液晶業(yè)務(wù)，與日立聯(lián)手建立中小型液晶份額達到全球第一的體制（圖1）。2008年到2010年，這些液晶面板廠商都是在進行了液晶業(yè)務(wù)的撤銷合并，甚至關(guān)閉部分生產(chǎn)線，通過業(yè)務(wù)的縮小重組才生存下來的。

而現(xiàn)在情況突然發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，2010年面向中小型液晶面板用低溫多晶硅（LTPS）TFT生產(chǎn)線的大規(guī)模投資開始具體化，而且各廠商一舉轉(zhuǎn)為擴大生產(chǎn) 規(guī)模的方針，紛紛為增強產(chǎn)能而進行生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型，以及伴隨業(yè)務(wù)整合進行增資和新設(shè)生產(chǎn)線等。可謂是180度的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。那么日本的中小型液晶廠商采取這些重大舉措的背景是什么呢？

2011年智能手機用FPD市場增長加速

這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的重要背景之一是智能手機用FPD需求的擴大。

圖2表示將HVGA（320×480像素）以上的高分辨率FPD定義為“智能手機用FPD”時，2009年到2011年手機用FPD（液晶與有機 EL）總供貨量中智能手機用FPD的供貨量走勢。從近幾年全球需求不斷擴大的智能手機用FPD市場來看，2011年的增長尤為迅速，預(yù)計2011年智能手機用FPD供貨量約為5億8000萬片，較上年出現(xiàn)大幅增長，增幅達到72％。

而且，稱得上是智能手機臉面的顯示屏除了高精細、高畫質(zhì)、薄型及省電等要求之外，還需要具備很高的技術(shù)能力，以便為智能手機各機型提供單獨設(shè)計的定制 款。在這一技術(shù)密集型市場上，有很多客戶需要與日本液晶面板廠背景之一商接洽。其是，業(yè)界普遍認為最大的智能手機用FPD需求商美國蘋果公司對東芝與夏普 新設(shè)的LTPS生產(chǎn)線進行了投資。

供貨金額增長使得投資機會增加

除了智能手機用FPD以外，日本液晶廠商所擅長的技術(shù)密集型FPD的需求也在快速增長。

要求具有高可靠性的車載設(shè)備用FPD、有望以游戲用途為主實現(xiàn)增長的裸眼3D面板、以及高級單反數(shù)碼相機用高畫質(zhì)FPD等附加值較高的中小型FPD， 比較偏重于技術(shù)能力。在過去進行業(yè)務(wù)縮小重組的過程中，日本液晶面板廠商與海外廠商展開價格競爭，為生存下去而進行了業(yè)務(wù)的選擇與集中。而且，這些FPD 的需求在2010年以后穩(wěn)步擴大，包括智能手機用FPD在內(nèi)，這些技術(shù)密集型高附加值FPD需求的增長對中小型液晶供貨額增加起著推動作用。

圖3表示中小型液晶市場過去5年內(nèi)的業(yè)績與今年的供貨額預(yù)測。手機及數(shù)碼相機等使用的中小型FPD因價格不斷降低，市場范圍逐步擴大，導(dǎo)致中小型液晶 市場的供貨額與供貨量增長幅度相比，持續(xù)出現(xiàn)了低增長，因2008年雷曼危機后消費低迷，這一市場陷入了供貨額大幅減少的局面。在此期間，許多中小型液晶 廠商都有過力圖通過縮小業(yè)務(wù)而生存下去的辛酸經(jīng)歷，包括同行業(yè)廠商間的業(yè)務(wù)撤銷與合并以及淘汰設(shè)備等。

另一方面，因價格降低而在全球范圍內(nèi)普及的手機是中小型FPD的主要用途，隨著2009年下半年以后經(jīng)濟復(fù)蘇，這種FPD的需求方向從“通過降低價格 來擴大普及”轉(zhuǎn)向“面向更換手機等用途提高功能”。也就是說，產(chǎn)品普及后用戶的興趣開始從價格轉(zhuǎn)向功能，從而加快了智能手機及高級單反相機等需求的增長速度。

雖然需求好轉(zhuǎn)，但因業(yè)務(wù)縮小重組而壓縮了產(chǎn)能的日本中小型液晶面板廠商并沒有多余的設(shè)備能力，因而無法全部滿足不斷擴大的需求。2010年以后，日本液晶面板廠商一直處于全負荷生產(chǎn)狀態(tài)，談判時采購商甚至連降價都無法提出。在這種形勢下，2011年中小型液晶市場規(guī)模有望實現(xiàn)高增長，按金額計算將比上年增長25％。可以認為，需求擴大與供貨金額增長同時在為發(fā)展性投資創(chuàng)造機會。